비트코인에 대한 현재 상황과 불장 혹은 하락장을 예측하는 의견은 오조오억개 정도로 다양하다.
트럼프도 그렇고 이재명 대통령도 그렇고, 국제정세 및 국내에서도 가상자산에 대해 긍정적으로 받아들이는 흐름 속에서
무조건 가상자산을 비판하기보다는 현명한 대처를 해야할 것이다.
앞으로의 시대가 어떻게 바뀌어가는지, 이 흐름을 읽고 대응해야 한다.
지난 시즌도 경험해봤듯이, 현명한 대처란 현명하게 저점에 들어가서 현명하게 고점에 파는 것이다.
하지만 이 쉬운 논리가 맘처럼 되지 않고 온갖 함정을 거치며 지나가야 한다.
아직도 기회일 수 있으나 이미 초저점은 지나갔다고 보는 입장에서 다가올 고점을 대비하며 지표를 리마인드해보겠다.
사이클 고점을 판단할 때 활용되는 핵심 지표들은 온체인 지표, 기술적 분석, 심리 지표, 거시 사이클 네축으로 분류해서 정리해보겠다. 이 리스트는 사이클 전환점을 포착할 때 사용하는 신뢰 지표들이다.
1. 온체인 지표
1) MVRV Ratio : 시장가치 / 실현가치 비율 - 3.5 이상이면 과열 가능성
Z-Score(표준 편차 포함) - 상단 레드존
2) SOPR(Spent Output Profit Ratio) : 코인 이동 시 수익성(매도 시 수익 실현 여부 측정) - 1 이상이면 수익 실현 -> 고점 압력
3) RHODL Ratio : 고래, 단기 보유자 비율 - 장기보유 하락, 단기 보유 상승--> 과열 신호
4) Puell Multiple : 채굴자 수익 대비 발행량 - 3 이상은 고점 가능성 증가
5) Exchange Inflow : 거래소로 이동하는 비트 수- 증가하면 매도 압력 증가
--> 현재(25.6.12) MVRV는 3에 근접하고 있고 Z-Score는 상단 돌파 직전
SOPR은 현재 1 이상으로 추정, 이익 실현 신호 중
RHODL은 현재 단기 보유자 상승중, 과열 징후 포착
퓨엘은 최근 채굴 수익 급증 중 .. 3이상 구간 진입
2. 기술적 분석 지표
1)RSI : 과매수/매도 지표 - 80 이상은 과열신호
2) MACD : 모멘텀 선행 지표 - 고점 직전 약세 신호(디버전스) 발생 가능
3)200w SMA : 장기 추세선 - 가격이 지수의 2~3배 이상--> 고점 신호
4) 파이사이클 탑 : 111일 MA 교차 350일 MA*2 - 과거 고점마다 정확히 포착
--> 몇몇 주간 RSI지수는 이미 78~85대에 도달, 과열 위기
MACD 과열 디버전스 일부 확인
비트가 200주선의 약 3배 수준까지 근접, 고점 경고
현재 파이사이클 교차 직전 구간
3. 심리 및 시장 동향 지표
1) FEAR & GREED Index : 현재 극단적 탐욕단계 - 과열 위험 유의
2) Funding Rate / OI(선물시장) : 홍 포지션 비증 폭증시 롱 청산 위험 커지며 단기 급락 유발 가능성
3) 미디어 헤드라인 & 대중 포모 : 150달러 도달 같은 과열치 주장은 피크 직전 나타나는 패턴
4. 거시 및 사이클 지표
1) Benner Cycle B구(2026 고점) 및반감기 후 900~950일 주기 : 현재 900일 근점 - 2025 Q3~4 사이 고점 확률 높음
2) 경제/ 금리 환경 : 인플레 피크, 연준 금리 카드 전환 시점으로 리스크 존재
어려운 지표들 같겠지만 하나하나 들여다봐야 한다.
지난 시즌 실패 후 지옥같은 고통을 겪으며 한 지표, 한 지표 내 몸같이 살펴보고 분석했다.
하지만 아직도 실력이 부족하다고 느낀다.
지표가 다 해결해주지도 않을 뿐더러 실제 불장, 하락장에선 지표가 무의미할 때가 더 많기 때문에 다 알아야 한다.
현재 온체인 지표는 과열 신호를 보이고, 기술적 지표 또한 그렇다.
심리 지표 및 사이클 지표도 고점에 근접한 신호를 보이고 있다.
하지만 이건 현재 시장은 비트 위주의 고점 시장이라... 사실 알트는 시작도 안했다고 생각하는 의견도 팽배하다.
그래서 현재장에 대한 의견이 오조오억개라는 뜻이다.
나또한 알트코인을 많이 들고 있는 입장에서 현재부터 하반기까지 알트장이 언제고 한번은 나와주겠지 하고 기다리고 있다.
지난 시즌을 보며 이정도 고점 지표를 보이면 난 이미 정리하겠다는 마음을 먹고 임했으나,,
지난 시즌과는 다르게 알트장이 연출이 되지 않으면서.. 여러 혼란을 경험했다.
이처럼 시장은 쉽지가 않다. 지나고 나면 쉽겠지.
현재 비트는 조정 또는 횡보 리스크가 있으니.. 버티는 자가 끝내 이익을 가질 것이고 적당히 욕심을 덜어내고 빠져나온 후 다음을 기약하는 전략이 나은 선택이라고 본다. 기회는 얼마든지 있으니까.
일단 현재 상황을 정확히 살피면서 매도타이밍을 노리는 게 나의 전략 아닌 대응책이다. 올해 잘 넘어가길 바랄 뿐이다.
시장이 너무 어렵다.