21년에는 불장의 흐름대로 가지 않고 있다.
어떤 흐름으로 갈지 누구도 안다고 자부할 수 없다.
먼저 21년도의 흐름을 짚어보고 25년의 흐름을 알아가보겠다.
1. 2021년도 순환 패턴
21년에는 비트코인 랠리가 펼쳐진 후(1차) 이더가 뒤를 따랐고(2차),
그 후 라지캡 알트(3차), 그다음 디파이, nft(4차) , 마지막으로 스몰캡/잡알트(마지막 불꽃)
이런 순이었다.
비트가 단독으로 선행을 하고 자금이 알트로 천천히 이동했다.
그후 이더 강세를 중심으로 디파이가 빵빵 튀어줬다. 이더 기반의 디파이, 덱스, nft가
라지캡->미드캡->스몰캡 으로 확산.
이런 식으로 비트-이더-알트 순으로 정석적인 교과서형 순환이었다.
1) 비트 단독 랠리(Q4 2020 ~ Q1 2021)
- 기관(테슬라, 마이크로스트래티지) 매수-> 비트 주도
이때 알트는 녹았고 비트도미넌스가 높아졌으며 비트만 오르는 장세가 펼쳐졌다.
2) 이더 강세 전환(2021 상반기)
- 디파이 서머 + nft 초기 붐
- 이더, UNI, AAVE, COMP, LINK 등 디파이 라지캡 상승
- 이더 도미넌스 상승
3) 라지캡 알트코인 확산(2021 봄)
- 에이다(스마트컨트랙트), 솔라나(신흥체인), DOT, BNB등 급등
이더 추격구조
4) 스몰캡/테마 알트 불꽃놀이(2021 여름 ~ 가을)
- 메타버스(샌드박스, 마나)
- NFT 열풍(AXS, ENJ)
시총 작은 알트 폭등
주로 이더 기반 체인과 관련
5) 마지막 광기 & 급락(2021 Q4)
- 잡알트, 스캠 단기 5~10배
- 기관 차익실현 + 거시 긴축 시그널 --> 급락
정리해보면, 간단할 것 같지만.. 그 과정과정이 쉽지 않았다. 여기에 엘리어트 파동을 입혀 생각을 해본다면 좋을 것이다.
하지만 이 글에서는 순환매에서만 이야기 하고 싶기에 25년 패턴과 비교해보도록 하겠다.
25년에도 이 흐름을 따르면 얼마나 좋을까만은.... 언제나 기출은 변형되는 법.
2. 2025년 불장 순환 패턴(현재)
21년 비해 변형형 순환이다. 일단 비트만 엄청 오르다가 이더는 의도적으로 계속 죽이고 있다. 그 와중에 먼저 가는 코인이 있고 없어지는 코인도 있고...
1) 비트 주도 랠리
- 2024년 4월, 반감기 사이클과 ETF 자금 유입이 비트랠리를 형성. (기관 매수)
- 비트가 오르니 이번엔 리플, 밈코인(도지, 페페 등)이 같이 움직임.
- 비트 단독이 아닌 비트, 리플, 밈 동행
2) BRC-20 & 오디널즈(비트 네이티브 섹터)
- 비트 랠리 직후 24~48시간 이내 - ORDI, SATS, RATS 급등
21년에는 없었던 완전히 새로운 흐름이다
하지만 이건,,,,,, 한국 거래소에는 아직 없는듯하다...지금 들어가기엔 막차 리스크....
3) 이더/라지캡 허브(Q2~Q3)
- 이더 상승 -> L2(ARB,OP), 리퀴드 스테이킹(LDO), RWA(온도), AI(FET)
- 이더 단독 중심이 아니라 라지캡 여러 섹터와 동시 확산
4) 스몰캡 / 테마 순환(짧고 강력, 3분기 예상)
- AI코인, L2소형, 밈 2차 순환 예상.....
순환기간이 매우 짧음..
(AI- L2-RWA-GAME-DePIN)
5) 마지막 광기(Q4~2026 Q1???)
- 저시총 잡알트 단기 펌핑
- 밈코인 2~3차 사이클
이후 금리, 거시 긴축 시그널과 함께 대세 꺾이는 시나리오...
지금처럼 21년과 비교하여 순환매를 정리해보았다.
참고로 밑에... 테마별 종목 메모정리를 좀 해보겠다. (이게 간다는 말은 아니다. 메모용)
- AI : FET, AGIX,RNDR
이번 불장 핵심섹터, Q3~Q4초 메인급 수혜를 조심스레 ...예측해봄.
-레이어2/이더 확장성 : ARB, OP, ATRK, ZKsync생태
이더 랠리와 동시에 L2 생태계 스몰캡 순환
-RWA: ONDO, CFG, MPL
금리인하, --> 채권/자산 토큰화 주목, 9~10월 Fed 전환기..맞물림.
-게임/메타버스 : GALA, IMX, BEAM, SAND, MANA
Q4 후반부 강력한 막차 테마
-DePIN(분산형인프라) : 헬리움(HNT), RNDR, AKT
웹3 실사용 수요 증가와 함께 Q3 후반 피크 가능.....예측..
여기까지 정리하고 보니... 10월 중순 ETF승인이 몰려있는데,..이 때 라지캡 타이밍일 수도 있다는 생각이 든다.
10월초까지 알트 대기 구간을 거친후...
라지캡 랠리 후 (SOL, AVAX, ADA, MATIC), 10월말, 11월초... 스몰캡 순환, 11~12월 스몰캡 후반(게임 분산, 로컬)이 되지 않을지...
여러가지로 미리 생각해두는 것이 좋겠다.
