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환율은 하락, 미국채는 상승? 해석이 시급하다. 환율과 금리, 채권의 이해관계를 한 번에 이해하기는 어려웠다. 거의 대부분 이론과 기존 패턴을 따르지만 최근에는 이론이 무너지기 시작했고, 그렇다고 이러한 흐름을 놓고 있을 수도 없었다. 매일매일이 다채로운 요즘 정세, 최소한 왜 그런지 알고는 지나가자. 1. 글로벌 거시 정세 요약(2025년 5월 기준)트럼프와 연준의 신경전이 계속되는 가운데, 관세전쟁과 불안정한 형국 속에서 시장도 투자자들도 서서히 시름시름 멍들기 시작했고, 그 열대우림 속에서 맞는 듯한 고통을 견디는 견디고 드디어.. 시장이 반등하기 시작했다. 물론 아직은 분무기로 물을 뿌리는 정도지만 1)미 연준의 첫 금리인하 시점은 6~7월중으로 예측하고 있다. - 배경 : 미국 핵심 PCE와 CPI가 점진적으로 둔화, 고용.. 2025. 5. 22.
불장 이후의 원자재에 대한 생각 거시경제의 큰 흐름 가운데서 흐름을 잡고 미시적인 흐름을 이해하고 패턴을 파악하고 구조화하는 것.이것이 지금 나에게 가장 필요한 일일 것이다. 결국 패턴과 흐름은 반복되고 그 패턴은 사람들의 심리와 정치경제금융 복합한 이해관계 속에서 만들어지는 것이기 때문이다. 물론 나의 의견이 안맞을 수도 있다. 왜냐하면 지금 시장은 기존의 패턴을 깬 움직임을 보이기 때문에 예측한다는 것이 오만한 것이라고 생각한다. 하지만 과거를 모르고서는 미래도 없는 것이기에 이런 거시경제의 흐름은 알고 체득해두어야 한다. 지난 21년 불장의 고점 이후에는 지정학적 리스크(전쟁 발) 등의 큰 움직임이 일어났고 원자재가 급등하곤 했었다. 물론 내시야는 근시안적이기 때문에 래리 맥도날드의 이야기를 들어보도록 하겠다. 1. 원자재 투.. 2025. 5. 21.
미국투자의 메가사이클(부분) 래리 맥도날드의 [미국투자 메가사이클]의 인사이트를 들여다보며 실전 투자에 도움이 되는 생각들을 정리해보고자 한다. 1. 메가사이클의 5가지 핵심 트리거래리 맥도날드는 메가사이클을 만들어내는 5가지 주요 촉매(trigger)를 제시한다. 이들은 투자 환경을 근본적으로바꾸는 요소들이며 과거의 역사적 사이클뿐만 아니라 지금 우리의 시대에도 그대로 적용된다. 1) 정치적 불안정- 선거, 정권 교체,급진적 개혁안 등은 시장에 혼란과 기회를 동시에 준다. (바이든 행정부의 친환경 정책으로 클린에너지 섹터 급등) 2) 사회적 불균형- 부의 불평등, 세대 간 갈등이 심화되면 정부는 부자 증세, 복지 확대같은 정책을 꺼내며 시장에 충격을 준다. - 이는 자본주의의 재분배 구조를 바꾸는 강력한 변수이다. 3) 지.. 2025. 5. 20.
AI 버블 예측 시기(지극히 주관적) 현재 경제적 혼란이 가중되는 가운데, 우리가 찾아야 할 방향을 잃어서는 안되겠다. 난 사실 올해 가상자산의 불장을 원하는 바이다.잘 매도해서 이후 찾아올 AI 버블까지 매도하면 인생 1단락 완성이다. 모든 건 스스로 찾아보고 스스로 생각하는 습관을 들여야 하기에 작은 생각이라도 기록하고자 한다. 주관적 의견이 섞여있으니 내 의견이 꼭 맞다는 건 아니다. 먼저, 나에 맞는 투자 방식은 스윙 포함 장기전, 그리고 매수는 거시적인 사이클에서 타이밍 매수.이렇게 자리를 잡는 것 같다. 거대한 사이클을 몸소 거쳐오며 매수는 타이밍이라는 것을 몸으로 체감했기 때문이다 .잘 잡은 매수는 비트 부럽지 않다.먼저 AI 버블 시기를 알고 싶기에 이에 대해 적어보겠다. 1. 과거 버블과 비교했을 때 기존 버블과 비교해보.. 2025. 5. 16.
솔라나 기반 코인, 정리하고 가자 솔라나(Solana)는 빠르고 확장성이 뛰어난 블록체인 플랫폼으로, 높은 거래 처리 속도와 낮은 수수료를 자랑합니다. 이를 기반으로 다양한 코인과 프로젝트들이 운영되고 있습니다. 솔라나의 독특한 기술적 특징은 Proof of History(PoH)와 Proof of Stake(PoS)를 결합하여 효율적인 네트워크를 구축하는 것입니다. 이로 인해 많은 디파이(DeFi), NFT, 그리고 Web3 애플리케이션들이 솔라나 기반에서 발전하고 있습니다.1. 솔라나 기반 주요 코인들1.1 SOL (Solana)기본 토큰: SOL은 솔라나 블록체인의 기본 토큰으로, 거래 수수료를 지불하거나 네트워크의 거버넌스에 참여하는 데 사용됩니다. 또한, SOL은 스테이킹을 통해 네트워크의 보안성을 강화하는 데에도 사용됩니다.주.. 2025. 1. 18.
윤석열 대통령 체포, 이제 환율의 변화는? 윤석열 대통령의 체포가 이루어진다면, 그 상황이 환율에 미칠 잠재적인 영향은 정치적, 경제적, 그리고 사회적 맥락을 종합적으로 고려해야 합니다. 환율의 변화는 단순히 표면적인 사건뿐만 아니라, 그 사건이 내포한 깊은 의미와 그로 인해 유발될 수 있는 일련의 경제적 반응에 의존하기 때문입니다. 여기서 몇 가지 중요한 관점을 알아보겠습니다. 1. 정치적 불안정성과 투자자 신뢰정치적 불안정성은 환율에 가장 직관적이고 즉각적인 영향을 미칩니다. 윤석열 대통령 체포가 현실화되면 한국 정치의 신뢰도에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 일반적으로 정치적 리더십의 부재나 불안정성은 경제 주체들의 불확실성을 증대시키며, 이는 투자자들이 자금을 안전한 자산(예: 달러, 금 등)으로 이동하도록 유도할 수 있습니다. 이 과정에서 .. 2025. 1. 15.

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